当前是A股第三个疫情底 也是最后一个疫情底

 

 

闲闲财经曾经将A股2020年3月武汉疫情期间的底部与2022年4月份上海疫情期间的底部,称为“疫情双底”。

 

而11月份以来的一波小幅回探,我们可称之为第三个疫情底,大概率也是最后一个疫情底。深证成指、创业板指数、科创50指数,下探的幅度稍稍大一些,上证指数影响不大。

 

之所以本次疫情底下跌幅度不大,首先,A股2022年来,已经经历了多轮下跌,身处大底,即便有较大疫情反复,根本引不起投资者的恐慌,当然就形不成新一轮抛售潮;其次,在这波疫情期间,货币政策上的再刺激,加上对房地产企业融资松绑,反而市场相对有点亢奋;最后,美联储加息冲击已经消散,以至于在这次小幅下跌的过程中,正如李大霄所言,“外资抄到了大底”。也就是说,外资逆势加仓,进一步稳定了A股。

 

古人云,一鼓作气、再而衰、三而竭。A股的三个疫情底,就是真实写照。本轮疫情冲击,并不影响闲闲财经之前多次认为的11月份中长期大底。

 

那为啥说,这又是最后一个疫情底了呢?

 

 

 

 

 

疫情对股市乃至我国经济的影响,从过去几轮来看,主要是重点大城市的疫情防控。首次武汉,是我们一开始没能摸清病毒底数。第二次影响较大,因为上海是我国第一大经济城市。

 

从这个逻辑上来讲,我们接下来要分析的就是,疫情对我国重点城市的冲击。

 

北上广深,现在来看,均遭遇过严重挑战。

 

2022年年初,深圳、上海遭遇巨大考验后,2022年年尾,北京、广州遭遇到了重大挑战,再加上人口第一大城市重庆,可以说,凡是我们认为可能遭遇最糟糕的情况,现在都经过现实推演了。

 

防疫政策的第九版和20条,已经决定,我们不可能再因疫情防控而遭遇更大的经济冲击了。

 

11月27日后,连续观察超过3日,全国新增数据,出现了明显的向下拐点,这就意味着,本轮疫情冲击基本见顶。

 

从疫情多点爆发的角度来看,可以说,这是我们三年来遭遇到的最大挑战,由于病毒的变弱,反而促使我们疫情防控政策的改变,最终化险为夷。

 

也就是说,自此以后,大流行对经济的冲击,将会越来越弱,甚至远不及本轮疫情的影响。尤其是股市,本轮冲击非常小。以此推断,即便以后疫情再出现反复,我想,将会比这一次影响还小,那将处于一个几乎可以“忽略不计”的程度。

 

这是闲闲财经认为,第三个疫情底,也是最后一个疫情底的原因。

 

 

 

 

当然了,疫情对经济的影响仍未散去,只是,在这个时候已经基本触底。要知道,这不仅仅是第三个疫情底,而是持续了3年的新冠大流行大底。

 

这就意味着,很多企业,只要能够咬紧牙关挺过去,接下来就是一片春天。

 

比如,最近的恒大与国美,时常被推上舆论风口。

 

闲闲财经想说,这两家企业能挺到现在,大概率算是“挺过去了”。

 

就恒大而言,政策上对房地产企业开始松绑,也就意味着恒大地产的危机解除,而恒大汽车可能仍有生存压力,但对整个集团来说,最艰难的时候已经过去,因为已经引来了源头活水。

 

而对国美电器来说,线上销售虽然近期炒得火热,而效果上仍需要假以时日,企业难就难在,线下销售被疫情防控影响太大。而随着防控政策的优化,闲闲财经注意到,即便是疫情最严重的地区,线下商场仍在稳中有序的恢复。也就是说,线下零售业,拐点已现。

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